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北汽股份啟動(dòng)赴港IPO 北汽集團(tuán)分拆上市起步

商用車(chē)之家訊:11月30日,據(jù)接近北汽集團(tuán)(北汽股份母公司)的消息人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者證實(shí)了這一消息,并表示,“此前北汽股份計(jì)劃10月底前完成IPO……

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       日前,北京汽車(chē)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)北汽股份)已經(jīng)在香港申請(qǐng)首次公開(kāi)募股計(jì)劃(簡(jiǎn)稱(chēng)IPO),計(jì)劃融資15億美元。如果請(qǐng)求獲得批準(zhǔn),北汽股份正式的IPO計(jì)劃或?qū)⒂诋?dāng)?shù)貢r(shí)間12月8日啟動(dòng)。


       11月30日,據(jù)接近北汽集團(tuán)(北汽股份母公司)的消息人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者證實(shí)了這一消息,并表示,“此前北汽股份計(jì)劃10月底前完成IPO,但是由于預(yù)路演效果不理想,因此,北汽集團(tuán)對(duì)旗下的業(yè)務(wù)板塊進(jìn)行了調(diào)整,以增加北汽股份的利潤(rùn)水平,提升融資能力?!?/span>



       

       據(jù)了解,由于受到自主品牌的拖累,北汽股份的整體盈利能力沒(méi)有能對(duì)機(jī)構(gòu)投資者產(chǎn)生較好的吸引力,因此,該公司收購(gòu)了北汽集團(tuán)旗下以SUV作為主要產(chǎn)品的北汽 (廣州)汽車(chē)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)北汽廣州分公司)的業(yè)務(wù),并在今年廣州車(chē)展上公布了北汽股份旗下紳寶品牌的SUV規(guī)劃,希望通過(guò)單車(chē)?yán)麧?rùn)水平相對(duì)較高的SUV車(chē)型,提升北汽股份自主業(yè)務(wù)板塊的利潤(rùn)水平。


       同時(shí),上述消息的人士透露,“推動(dòng)北汽股份上市是北汽集團(tuán)旗下業(yè)務(wù)分拆上市的第一步,未來(lái)包括新能源業(yè)務(wù)和零部件等業(yè)務(wù)板塊都將上市。”


自主品牌業(yè)務(wù)拖累利潤(rùn)表現(xiàn)


       據(jù)媒體報(bào)道,如果北汽股份順利獲得港交所委員會(huì)批準(zhǔn),將自12月1日起向投資者推介,正式的IPO計(jì)劃或?qū)⒂诋?dāng)?shù)貢r(shí)間12月8日啟動(dòng),12月12日公開(kāi)股價(jià)。


       對(duì)此,北汽集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,“目前是北汽股份上市之前的靜默期,對(duì)此事不予置評(píng)。”


       但是,一位不愿具名的分析師向記者透露,“大約在2個(gè)月前,北汽股份已經(jīng)在港交所進(jìn)行了上市聆訊,從時(shí)間上看,12月也到了赴港上市的時(shí)間點(diǎn)?!?/span>


       另?yè)?jù)接近北汽集團(tuán)的消息人士透露,“由于此前北汽股份上市預(yù)路演效果不好,因此,上市時(shí)間推遲到了12月。今年底前完成北汽股份上市,實(shí)際上是主管部門(mén)交給北汽集團(tuán)的一個(gè)重要任務(wù)?!?/span>


       據(jù)北汽集團(tuán)此前的規(guī)劃,北汽股份計(jì)劃在10月底前完成港交所IPO?!叭欢糠謾C(jī)構(gòu)投資者對(duì)該公司興趣不高”,一位機(jī)構(gòu)投資者表示,“這主要是因?yàn)樽灾髌放茦I(yè)務(wù)拖累了該公司的利潤(rùn)表現(xiàn)。”


       有資料顯示,2013年北汽股份銷(xiāo)售收入127.8億元,年度利潤(rùn)30.1億元。利潤(rùn)主要來(lái)源依然是合資公司的投資收益,自主品牌版塊仍處于虧損狀態(tài),2013年經(jīng)營(yíng)虧損達(dá)到27.5億元。北汽集團(tuán)內(nèi)部人士透露,“2014年,這一狀況依然沒(méi)有改變,今年前三季度,自主業(yè)務(wù)板塊除了福田之外,盈利情況都不理想,不僅如此,此前北汽股份的重要利潤(rùn)貢獻(xiàn)者北京現(xiàn)代,由于受到產(chǎn)能的制約,利潤(rùn)貢獻(xiàn)的比例有所降低?!?/span>


       

       為此,今年5月,北汽股份收購(gòu)了北汽集團(tuán)旗下北汽廣州分公司,其目的之一是希望北汽廣州分公司的SUV車(chē)型能夠提升北汽股份的利潤(rùn)水平。


       同時(shí),在本屆廣州車(chē)展上,北汽股份還宣布了旗下核心資產(chǎn)紳寶品牌的SUV規(guī)劃,從明年起D65、D55、D35、D25等SUV車(chē)型將加速推向市場(chǎng),同時(shí)基于奔馳E級(jí)平臺(tái)打造的C級(jí)轎車(chē)D80也亮相廣州車(chē)展。


去年完成對(duì)北京奔馳合并報(bào)表


       如果北汽股份今年12月完成上市,這不僅將實(shí)現(xiàn)其歷經(jīng)10年的上市夢(mèng)想,也意味著北汽集團(tuán)分拆上市計(jì)劃正式啟動(dòng)。


       據(jù)了解,早在2004年,北汽集團(tuán)董事長(zhǎng)就曾透露上市規(guī)劃,但由于資金需求放緩,金融危機(jī)等因素,這一計(jì)劃一直未能成行。直到2010年,作為北汽集團(tuán)上市的重要載體北汽股份正式成立,上市計(jì)劃才全面啟動(dòng)。去年11月,北汽股份完成對(duì)北京奔馳合并報(bào)表后,北汽股份上市計(jì)劃才開(kāi)始提速。


       此時(shí),北汽股份剝離了尚不具備盈利能力的新能源業(yè)務(wù),并成立了北汽新能源汽車(chē)有限公司,成為北汽集團(tuán)旗下的二級(jí)子公司,這一做法不僅是為增強(qiáng)北汽股份的融資能力,而且也是為北汽集團(tuán)分拆上市做準(zhǔn)備。


       目前,北汽集團(tuán)僅有福田汽車(chē)(600166,SH)一個(gè)上市公司?!拔磥?lái)北汽集團(tuán)計(jì)劃推動(dòng)旗下北汽新能源汽車(chē)有限公司、海納川汽車(chē)部件股份公司等業(yè)務(wù)板塊上市。”接近北汽集團(tuán)的消息人士透露,“目前海納川汽車(chē)部件股份公司將采用借殼的方式完成上市?!?/span>


       據(jù)了解,今年6月,渤?;钊?00960,SH)發(fā)布公告稱(chēng),濱州市人民政府代表公司控股股東濱州國(guó)資委,與北汽集團(tuán)簽訂《國(guó)有股份無(wú)償劃轉(zhuǎn)協(xié)議》,擬將所持公司1.05億股(占總股本32.06%)國(guó)有股無(wú)償劃轉(zhuǎn)給北汽集團(tuán)。


       在北汽集團(tuán)的業(yè)務(wù)中,還有一個(gè)具備上市條件的公司是北汽鵬龍汽車(chē)服務(wù)貿(mào)易股份公司,公司由北汽集團(tuán)與中國(guó)平安聯(lián)手打造,主要從事二手車(chē)、汽車(chē)金融、汽車(chē)租賃和物流等業(yè)務(wù)。


       民族證券分析師曹鶴表示,“北汽的這一做法是可行的,隨著中小板和創(chuàng)業(yè)板塊的興起,為北汽集團(tuán)旗下其他業(yè)務(wù)板塊的上市創(chuàng)造了條件?!?/span>




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