博通股份7月31日發(fā)布公告稱，將以資產(chǎn)置換和非公開發(fā)行股份的方式購買陜汽控股持有的陜汽集團100%股權。博通股份截至2012年12月31日的原有全部資產(chǎn)和負債與陜汽控股持有的陜汽集團55.71%的股權中的等值部分置換。博通股份擬置出資產(chǎn)的預估值約為16326.32萬元、賬面值凈額為9518.31萬元，預估增值率約為71.53%。擬置出資產(chǎn)的交易價格最終將根據(jù)經(jīng)陜西省西安市國資委備案的評估報告確定的評估值為基礎確定。陜汽曲線上市由此揭開面紗。
博通置換股份穩(wěn)贏
博通股份，全稱為西安交大博通資訊股份有限公司，是國家重點支持的軟件企業(yè)，通過了ISO9001質(zhì)量管理體系認證、軟件成熟度模型CMM3級評估、計算機系統(tǒng)集成一級資質(zhì)認證、國家火炬計劃重點高新技術企業(yè)資格認定等，業(yè)務范圍涉及煤炭、電力、水利、金融、石化、服裝、制造等行業(yè)領域。
此次交易完成后，博通股份的主營業(yè)務將轉(zhuǎn)變?yōu)橹匦涂ㄜ?、專用車和零部件的生產(chǎn)銷售，新能源汽車的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以及汽車金融、四方物流、車聯(lián)網(wǎng)等后市場服務業(yè)務。此次交易將導致博通股份控制權發(fā)生變化。交易完成后，陜汽控股將持有博通股份約1.31億股，占發(fā)行后總股本的42.43%，成為新的控股股東，其背后的陜西省國資委將成為實控人。對博通股份而言，這次賣殼是其亟需的。近年來，博通股份經(jīng)歷了2008年~2010年連續(xù)三年虧損繼而暫停上市、2011年實現(xiàn)扭虧為盈并于去年4月恢復上市等一系列重大事件。
對于此次置換前景，博通股份表示樂觀。經(jīng)測算，交易后公司營業(yè)收入、歸屬于母公司所有者的股東權益和歸屬于母公司所有者的凈利潤，較2012年同期未完成重組時將分別增加503.1%、1643.99%、831.14%，有利于增強公司持續(xù)盈利能力和抗風險能力。
濰柴陜汽各得其所
此次置入的陜汽集團擁有17家參、控股企業(yè)，為陜西省汽車工業(yè)的龍頭。前年和去年，陜汽集團對參、控股企業(yè)之一的陜西重汽的投資收益，占其凈利潤的比例分別高達99.66%和91.81%。由于歷史原因，濰柴動力持有陜西重汽51%的股權，陜汽集團持股比例為49%。陜西重汽是濰柴動力和陜汽集團各自主營業(yè)務不可分割的組成部分，也是濰柴動力和陜汽集團共同的持續(xù)盈利來源。為降低“押寶”陜西重汽的風險，陜汽集團作出了一系列舉措，確定了由陜重汽專注整車制造，由陜汽集團重點發(fā)展專用車、零部件和后市場服務業(yè)務的發(fā)展方向。
濰柴動力是在陜西重汽低谷期進入的。2006年8月，濰柴動力以10.23億元收購湘火炬，從而持有陜西重汽51%股份，直至2009年重卡市場整體大幅上升才開始好轉(zhuǎn)。濰柴動力的入主，使其與陜汽集團產(chǎn)生恩怨。濰柴動力希望將陜西重汽整合納入其“發(fā)動機+車橋+整車制造”的“黃金產(chǎn)業(yè)鏈”布局中，但陜西方面則希望圍繞陜西重汽打造自己的汽車產(chǎn)業(yè)鏈，推動陜汽集團整體上市，實現(xiàn)其打造汽車大省的目標。
據(jù)報道，2006年12月，在陜西省國資委的主導下，陜西延長石油正式入股陜汽，向陜汽投資10億元。濰柴動力董事長譚旭光意識到陜西省國資委在跟濰柴動力爭奪股權之后，及時跟進投資，才未失去濰柴動力的控股局面。
或構成借殼上市和關聯(lián)交易
根據(jù)《重組辦法》中關于借殼上市的相關規(guī)定，本次重組中涉及的擬置換資產(chǎn)陜汽集團2012年經(jīng)審計的資產(chǎn)總額為663972.44萬元，上市公司2012年經(jīng)審計的資產(chǎn)總額為77500.05萬元，擬置換資產(chǎn)占上市公司控制權發(fā)生變更的前一個會計年度經(jīng)審計的合并財務會計報告期末資產(chǎn)總額的比例為856.74%，超過100%以上，因此本次交易可能構成借殼上市。本次交易完成后，陜汽控股將成為本公司的控股股東，根據(jù)《重組辦法》、《上市規(guī)則》等相關規(guī)定，本次重大資產(chǎn)置換和發(fā)行股份購買資產(chǎn)系上市公司與潛在控股股東之間的交易，或構成關聯(lián)交易。
陜汽對上市后前景充滿信心
對于此次上市，陜汽集團相關人員表示，陜西重汽在濰柴動力和陜汽集團兩方股東的通力協(xié)作和共同努力下，這些年取得了長足的發(fā)展，市場占有率逐年提升，帶動了陜汽集團零部件和專用車業(yè)務的快速發(fā)展。另外，在重卡業(yè)務基礎上，陜汽集團深度挖掘產(chǎn)品全生命周期和客戶經(jīng)營全過程的更多增值服務需求。公司圍繞“做強重卡、做大商用車”的目標，在大力發(fā)展專用車和零部件業(yè)務的同時，全力推進“服務型制造戰(zhàn)略”，逐步形成以汽車金融、融資租賃、車聯(lián)網(wǎng)與物聯(lián)網(wǎng)、四方物流與供應鏈、后市場服務、新能源延伸服務為核心的服務業(yè)板塊，并已顯現(xiàn)巨大的發(fā)展?jié)摿土己玫陌l(fā)展勢頭，成為公司未來發(fā)展新的增長點。
陜汽集團零部件、專用車和后市場服務業(yè)務的大力發(fā)展，又有力支持和提升了重卡整車業(yè)務的發(fā)展。目前，陜汽集團在重卡制造、專用車、零部件及龐大的后市場服務領域都逐漸形成核心競爭力，幾個板塊的業(yè)務已經(jīng)形成互為支撐、相互促進、協(xié)同發(fā)展的良性發(fā)展格局。上市后，取得資本市場大力支持的陜汽將有更強的實力沿既定戰(zhàn)略前進。
